Assurance vie ou PEA : lequel choisir ?

Name: Assurance vie ou PEA ?
Brand: Abeille Assurances
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L’épargnant qui dispose d’un horizon d’investissement long (plus de 5 ans) est face à un choix de plusieurs solutions d’épargne financière afin de se constituer une épargne ou remployer un capital existant : le Plan d’épargne en actions (PEA), le compte titres et le contrat d'assurance vie. Chacune dispose de ses spécificités de fonctionnement qu’il est indispensable de connaître afin d’effectuer le bon choix. En vue de vous éclairer, Abeille Assurances vous propose de comparer ici l’assurance vie et le PEA afin de connaître les points sur lesquels leur fonctionnement est identique et de mettre en lumière ce qui les sépare.

Objectifs, conditions d’ouverture et fonctionnement

S’ils peuvent servir tous les deux à se constituer un capital ou à valoriser une épargne existante, ont une durée viagère, et peuvent être fermés à tout moment, leurs conditions d’ouverture et leur fonctionnement diffèrent profondément.

Contrat d'assurance vie		Plan d'épargne en actions
Objectifs de cette solution d'épargne
Épargner à votre rythme pour financer tous vos projets	=	Épargner à votre rythme pour financer tous vos projets
Durée viagère		Durée viagère
Disposer de votre épargne à tout moment		Disposer de votre épargne à tout moment
Conditions d’ouverture
Ouvert sans contrainte d’âge, et plusieurs par personne possible	≠	Ouvert aux seuls majeurs, et un par personne
Pas de minimum à l’ouverture* et aucune limite de versement	≠	Pas de minimum à l’ouverture, mais limite de versement : 150 000 € / PEA, 225 000 € / PEA PME, 20 000 € / PEA jeune
Choix d'un investissement au travers de supports en unités de compte en actions du monde entier, en obligations, en ETF, en immobilier… + un ou plusieurs supports en euros. Pas de détention des titres en direct.	≠	Investissement limité aux seules actions d’entreprises cotées dans l’Union Européenne (non cotées pour le PEA PME), en direct ou sous forme de placements collectifs Pas de support garanti.
Retrait partiel à tout moment sans pénalité		Tout retrait avant 5 ans entraîne la clôture du PEA, et l’application de la fiscalité et des prélèvements sociaux sur les plus-values
Arbitrage illimité en cours de contrat possible, le plus souvent sans frais. Le support en euros permet de sécuriser son épargne et de continuer à la valoriser, sans risque		Arbitrage illimité, généralement payant. Arbitrage sur un compte espèces, non rémunéré, des titres cédés et des dividendes reçus

* Hors conditions d’ouverture propres au contrat souscrit

La fiscalité durant la capitalisation, au retrait et au décès

Que ce soit durant la période de capitalisation, lors d’un retrait ou au décès, la fiscalité qui s’appliquera sur ces deux solutions d’épargne varie énormément.

Assurance vie		PEA
Fiscalité en cours de capitalisation
Arbitrage entre les supports sans fiscalité	=	style="width: 33%;"Cession de titres au sein du PEA sans fiscalité
Prélèvements sociaux (PS) chaque année sur les intérêts versés sur le support en euros, au moment du rachat et au décès	≠	Pas de PS ni fiscalité sur les gains en cours de détention
Intégration dans l’IFI de la part de l’épargne investie sur des unités de comptes investies dans l’immobilier (sauf les valeurs foncières cotées)	≠	Pas d’intégration dans l’IFI car impossible d’investir dans de l’immobilier au sein d’un PEA
Pas soumis à l’exit tax	=	Pas soumis à l’exit tax
Fiscalité au retrait
Exonération partielle des gains (4600 € ou 9200 € annuels) au-delà du 8ème anniversaire du contrat + Prélèvements sociaux sur la totalité des gains	≠	Absence de fiscalité au retrait au-delà de 5 ans sur l’intégralité des gains retirés + Prélèvements sociaux sur la totalité des gains
En cas de licenciement (sous certaines conditions), invalidité (2ème ou 3ème catégorie de la sécurité sociale), ou cessation d’activité non salariale suite à une liquidation judiciaire, ces événements touchant le souscripteur ou son conjoint (ou partenaire de PACS), le retrait est totalement exonéré d’impôt sur le revenu. Les prélèvements sociaux restent dus (sauf en cas d’invalidité)		Retrait partiel avant 5 ans possible si licenciement, reprise ou création d’entreprise, retraite anticipée, invalidité du titulaire ou de son conjoint, mais maintien de la fiscalité (IR + PS)
Sortie en rente possible, fiscalisée partiellement		Sortie en rente possible, et rente non fiscalisable
Fiscalité au décès
Au décès, le contrat est fermé, et les capitaux décès sont partagés entre les bénéficiaires désignés, après application des prélèvements sociaux sur la part de plus-value transmise aux bénéficiaires	≠	Au décès, le PEA est fermé, et les titres détenus peut être repris par les héritiers, après application des prélèvements sociaux sur la part de plus-value constatée au moment du décès
Patrimoine hors succession, attribué au(x) bénéficiaire(s) désigné(s) au contrat		Patrimoine dans la succession, soumis aux règles de partage du Code Civil
Transmission dans une fiscalité avantageuse au décès, surtout pour les versements effectués avant 70 ans		Soumis aux droits de succession, calculés en fonction du lien entre le souscripteur et ses héritiers

Contrat d'assurance vie		Plan d'épargne en actions
Fiscalité en cours de capitalisation
Arbitrage entre les supports sans fiscalité	=	style="width: 33%;"Cession de titres au sein du PEA sans fiscalité
Aucune fiscalité prélevée en cours de contrat sur les intérêts générés, sauf sur la part d’intérêts issue de l’épargne investie sur le support en euros qui subit les prélèvements sociaux de 17,2 %	≠	Pas de prélèvements sociaux ni fiscalité sur les gains en cours de détention
Intégration dans l’IFI de la part de l’épargne investie sur des unités de comptes investies dans l’immobilier (sauf les valeurs foncières cotées)	≠	Pas d’intégration dans l’IFI car impossible d’investir dans de l’immobilier au sein d’un PEA
Pas soumis à l’exit tax	=	Pas soumis à l’exit tax
Fiscalité au retrait
Au-delà du 8^e anniversaire du contrat, absence de taxation si la part des intérêts retirés annuellement est inférieure à 4 600 € pour une personne seule ou 9 200 € pour un couple soumis à imposition commune. Au-delà de cet abattement, la part d’intérêt retirée sera taxée : - soit au prélèvement forfaitaire unique de 7,5 % pour la part des intérêts jusqu’à 150 000 €, et 12,8 % au-delà - soit ajouter aux autres revenus du foyer fiscal et taxer selon le barème progressif de l’impôt sur le revenu. Prélèvements sociaux de 17,2 % sur la part de gains retirée.	≠	Absence de fiscalité au retrait au-delà de 5 ans sur l’intégralité des gains retirés + Prélèvements sociaux de 18,6 % sur la totalité des gains
En cas de licenciement (sous certaines conditions), invalidité (2^e ou 3^e catégorie de la sécurité sociale), ou cessation d’activité non salariale suite à une liquidation judiciaire, ces événements touchant le souscripteur ou son conjoint (ou partenaire de PACS), le retrait est totalement exonéré d’impôt sur le revenu. Les prélèvements sociaux restent dus (sauf en cas d’invalidité)		Retrait partiel avant 5 ans possible si licenciement, reprise ou création d’entreprise, retraite anticipée, invalidité du titulaire ou de son conjoint, mais maintien de la fiscalité par réintégration des plus-values retirées dans les revenus du foyer fiscal pour application du barème progressif de l’impôt sur le revenu, auquel s’ajoutent les prélèvements sociaux de 18,6%.
Sortie en rente possible, fiscalisée partiellement		Sortie en rente possible, et rente non fiscalisable
Fiscalité au décès
Au décès, le contrat est fermé, et les capitaux décès sont partagés entre les bénéficiaires désignés, après application des prélèvements sociaux de 17,2 % sur la part de plus-value transmise aux bénéficiaires	≠	Au décès, le PEA est fermé, et les titres détenus peut être repris par les héritiers, après application des prélèvements sociaux de 18,6 % sur la part de plus-value constatée au moment du décès
Patrimoine hors succession, attribué au(x) bénéficiaire(s) désigné(s) au contrat		Patrimoine dans la succession, soumis aux règles de partage du Code Civil
Transmission dans une fiscalité avantageuse au décès, surtout pour les versements effectués avant 70 ans		Soumis aux droits de succession, calculés en fonction du lien entre le souscripteur et ses héritiers

Hormis l’absence de taxation sur les plus-values au-delà de 5 ans et sur les rentes, le PEA est moins souple que l’assurance vie du fait de son mode de souscription, de ses limites de versement, de son absence de liquidité pendant les cinq premières années, et surtout du choix d’une seule classe d’actifs comme support d’investissement : les actions. Si au-delà de 5 ans de détention, les plus-values du PEA sont totalement exonérées de taxation, cette exonération n’étant que partielle avec l’assurance vie, les prélèvements sociaux appliqués sont plus élevés pour le PEA, 18,6 %, versus seulement 17,2 % pour l’assurance vie. Enfin, le PEA est aussi soumis aux règles de partage et fiscales de la succession.

Sauf à souhaiter gérer soi-même son portefeuille d’actions européennes dans une fiscalité plus avantageuse que le compte titres, le contrat d'assurance vie doit donc être privilégié si vous recherchez une solution d'épargne souple et fiscalement optimisée. Pour aller plus loin, vous pouvez consulter notre article dédié à la différence entre l'assurance vie et le compte titres, afin de choisir la solution la mieux adaptée à votre profil. N’hésitez pas à consulter les articles détaillant la fiscalité appliquée aux contrats d’assurance vie tant au retrait qu’au décès, et à rencontrer un agent général Abeille Assurances afin de mettre en œuvre votre projet d’épargne.

Document non contractuel à caractère publicitaire à jour le 11/06/2026

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