Les fonds thématiques, l’une des réponses de l’Investissement socialement responsable (ISR)

Différentes enquêtes montrent que les consommateurs et épargnants sont de plus en plus soucieux de l’impact environnemental des produits et des services financiers qu'ils achètent. Ces caractéristiques peuvent affecter considérablement la réputation et la performance d’une entreprise. L’enquête 2023 de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) illustre ainsi un intérêt croissant des Français pour la finance durable, notamment des moins de 35 ans. 64 % des Français pensant qu’il est important que leur conseiller financier les questionne sur leur appétence pour les placements « responsables » ou « durables ».

Des Français qui épargnent, mais qui ne connaissent pas l’ISR

Malgré un intérêt grandissant pour ce type de placement, les assurés ont, dans leur majorité, un niveau de connaissance assez imprécis de ce que constitue l’investissement durable ainsi que de son utilité. Les assureurs et conseillers financiers ont donc un rôle important à jouer pour démystifier la finance durable auprès des épargnants. De plus, Les labels, dont le label ISR ou les classifications équivalentes permettent aux épargnants d’orienter leurs choix d’investissement vers des supports plus durables.

Une offre étoffée avec un label plus exigeant

Créé en 2016 sous l’égide du Ministère de l’économie et des finances français, le label « Investissement socialement responsable » (ISR) offre une meilleure visibilité aux produits d’investissement qui visent à concilier performance économique et impact social et environnemental. En 2024, les attentes du label ISR ont été renforcées avec l’introduction de nouvelles exigences de dialogue avec les entreprises financées, et d’exclusions sur des secteurs incompatibles avec la transition environnementale comme les hydrocarbures (s’ils lancent de nouveaux projets d’exploration, d’exploitation et de raffinage d’hydrocarbures). Le label ISR représente au 30/06/2025 1 008 fonds. Il existe d’autres labels comme le label Luxflag luxembourgeois qui viennent reconnaître la contribution environnementale ou sociale des placements financiers. Ces labels indépendants et internationalement reconnus offrent à l’investisseur la garantie qu’ils bénéficient, en investissant dans ces fonds, des meilleures pratiques de marché.

Les fonds thématiques, une catégorie au sein de l’ISR

Au sein des fonds ISR aux stratégies très diverses émerge une nouvelle catégorie, celle des fonds à thématique environnementale. Vous pourrez notamment retrouver les thématiques du traitement de l’eau, des énergies propres, de l’alimentation produite de façon durable… Et même des fonds qui visent à se prémunir du réchauffement climatique.
Ces fonds visent à investir par exemple dans des sociétés qui développent des solutions cherchant à diminuer les émissions de gaz à effet de serre ou dans celles qui s’engagent à modifier leurs processus de production pour tendre vers la neutralité carbone. Ils excluent évidemment les sociétés investissant dans les combustibles fossiles tels que le charbon, le pétrole et le gaz naturel. Ces préoccupations rejoignent celle soulevée par l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) qui, associée à l’Autorité des marchés financiers (AMF), appelle les institutions financières à arrêter tout soutien financier à l’extraction de charbon.

Ce type de fonds est accessible sous forme de supports en unités de compte au sein d’un contrat d’assurance vie ou de capitalisation. Par exemple, pour les contrats Afer, il s’agit du support Afer Climat. Cela permet en plus à l’épargnant de bénéficier de la fiscalité avantageuse de l’assurance vie. L’investissement sur un support en unités de compte présente un risque de perte en capital⁽¹⁾

Des performances équivalentes voire parfois supérieures à celles des fonds classiques

Mais en choisissant ce type de fonds, ne risque-t-on pas de sacrifier le rendement ? Les fonds durables peuvent être rentables, parfois plus rentables que les fonds non durables sur un horizon de temps donné. Néanmoins, aucune étude ne permet de conclure définitivement que les fonds durables sont plus ou moins rentables que les fonds classiques.
A titre d’exemple, on observe que l'indice MSCI World Net Eur⁽²⁾, indice composé de 1 200 entreprises excluant des secteurs activités telles que les armes, le tabac et le charbon, a surpassé le MSCI World index(3) sur un an, trois et 5 ans (performances arrêtées au 18/11/2025) ; le MSCI World Index regroupe 1 500 sociétés sans exclusion ESG.

Si vous voulez en savoir plus sur les fonds thématiques des supports accessibles dans nos contrats d’assurance vie et retraite, n’hésitez pas à prendre rendez-vous avec un agent général Abeille Assurances.

(1) Les montants investis sur les supports en unités de compte ne sont pas garantis, mais sont sujets à des fluctuations à la hausse ou à la baisse dépendant en particulier de l'évolution des marchés financiers.
(2) Performances de l’indice MSCI World Net Eur
(3) Performances de l'indice World

Document non contractuel d’information générale à jour le 27/11/2025